Come fare trading di criptovalute

Il trading di criptovalute consiste nell'analizzare il mercato e nell'aprire e chiudere operazioni con l'obiettivo di beneficiare delle variazioni di prezzo degli asset digitali.

A differenza dell'acquisto di una criptovaluta da conservare nel proprio wallet, il trading è generalmente orientato alla gestione di posizioni su intervalli di tempo più brevi o comunque definiti da una strategia.

Il mercato delle criptovalute presenta caratteristiche particolari: è molto dinamico, è operativo 24 ore su 24 e 7 giorni su 7 e può presentare variazioni di prezzo significative.

Prima di iniziare

Prima di effettuare qualsiasi operazione è importante conoscere almeno i concetti fondamentali delle criptovalute, della blockchain e dei mercati finanziari.

È inoltre necessario scegliere con attenzione la piattaforma attraverso la quale operare e verificare quali strumenti finanziari mette a disposizione.

Alcune piattaforme permettono di acquistare direttamente criptovalute, mentre altre permettono di negoziare strumenti derivati, come i CFD, senza possedere direttamente l'asset sottostante.

Scegliere la criptovaluta

Il secondo passo consiste nello scegliere quale criptovaluta analizzare.

Bitcoin ed Ethereum sono tra gli asset digitali più conosciuti e scambiati. Esistono però migliaia di altre criptovalute con caratteristiche, liquidità e livelli di rischio differenti.

La scelta dovrebbe essere basata sulla conoscenza del progetto, sulla liquidità del mercato, sulla volatilità e sulla propria strategia di trading.

Analizzare il mercato

Prima di aprire una posizione è necessario analizzare il mercato.

L'analisi può comprendere diversi approcci:

• analisi fondamentale;
• analisi tecnica;
• analisi del sentiment;
• analisi delle condizioni macroeconomiche.

L'utilizzo combinato di più informazioni può aiutare a costruire una visione più completa del mercato.

Aprire una posizione

Dopo aver analizzato il mercato, il trader deve stabilire quale tipo di operazione vuole effettuare.

In un'operazione orientata al rialzo, l'obiettivo è beneficiare di un eventuale aumento del prezzo.

Con alcuni strumenti derivati, come i CFD, è possibile anche assumere una posizione orientata al ribasso.

La scelta dello strumento è quindi importante perché determina anche il modo in cui vengono calcolati profitti, perdite e costi.

Gestire il rischio

La gestione del rischio è una componente fondamentale di qualsiasi strategia di trading.

Una tecnica utilizzata dai trader consiste nell'impostare uno stop-loss, cioè un livello al quale la posizione viene chiusa per limitare una perdita.

Un altro strumento è il take-profit, che permette di impostare un livello al quale chiudere automaticamente una posizione in presenza di un determinato risultato.

È inoltre importante stabilire prima dell'operazione quanto capitale si è disposti a mettere a rischio.

Monitorare e chiudere la posizione

Dopo aver aperto una posizione è necessario controllarne l'evoluzione secondo le regole previste dalla propria strategia.

Una posizione può essere chiusa manualmente oppure automaticamente quando viene raggiunto un determinato livello di prezzo.

Un piano di trading dovrebbe stabilire in anticipo le condizioni di entrata, gestione e uscita.

Evitare di modificare continuamente il piano sulla base delle emozioni può aiutare a mantenere maggiore disciplina operativa.

Cosa muove i prezzi delle criptovalute?

Il prezzo di una criptovaluta è determinato dall'incontro tra domanda e offerta sul mercato.

Tuttavia, numerosi fattori possono modificare la domanda e l'offerta.

Tra questi troviamo:

• condizioni generali del mercato;
• notizie e avvenimenti economici;
• sviluppi tecnologici;
• regolamentazioni;
• liquidità;
• sentiment degli operatori;
• concorrenza tra progetti;
• grandi movimenti di capitale.

Domanda e offerta

La relazione tra domanda e offerta è uno dei principali elementi che determinano il prezzo di un asset.

Se la domanda aumenta mentre l'offerta disponibile rimane relativamente limitata, il prezzo può aumentare.

Al contrario, una diminuzione della domanda o un aumento della pressione di vendita può contribuire a una diminuzione del prezzo.

Nel mercato crypto questo meccanismo può essere particolarmente evidente a causa della volatilità.

Liquidità e disponibilità sugli exchange

La liquidità indica quanto facilmente un asset può essere acquistato o venduto senza provocare variazioni eccessive del prezzo.

Le criptovalute con maggiore volume di scambi tendono generalmente ad avere mercati più liquidi rispetto agli asset con volumi molto ridotti.

Anche la presenza di una criptovaluta su più piattaforme di scambio può influenzare la sua accessibilità agli operatori.

Regolamentazione

Le decisioni delle autorità regolamentari possono avere un impatto significativo sul mercato delle criptovalute.

Nuove norme, restrizioni o provvedimenti favorevoli possono modificare il modo in cui gli investitori e le aziende interagiscono con gli asset digitali.

Per questo motivo, chi fa trading dovrebbe tenere conto anche del contesto normativo relativo al proprio Paese.

Le balene

Nel linguaggio del mercato crypto, il termine balena viene utilizzato per indicare un soggetto che possiede una quantità molto elevata di una determinata criptovaluta.

Movimenti di grandi quantità di asset possono avere un effetto sul mercato, soprattutto quando la liquidità è limitata.

L'attività delle grandi entità è quindi uno degli elementi che alcuni trader tengono sotto osservazione.

Analisi tecnica

L'analisi tecnica studia principalmente prezzo, volume e comportamento storico del mercato per individuare tendenze, livelli e configurazioni grafiche.

Tra gli strumenti più utilizzati troviamo:

• supporti e resistenze;
• linee di tendenza;
• medie mobili;
• pattern grafici;
• indicatori tecnici.

L'analisi tecnica non permette di conoscere con certezza il futuro andamento del prezzo. Serve piuttosto a costruire scenari sulla base dei dati disponibili.

Supporto e resistenza

Il supporto è un'area nella quale in passato la pressione degli acquirenti ha contribuito a rallentare o fermare una discesa del prezzo.

La resistenza è invece un'area nella quale la pressione dei venditori ha contribuito a rallentare o fermare una salita.

Questi livelli non sono necessariamente valori precisi e possono essere interpretati come zone di prezzo.

Linee di tendenza

Le linee di tendenza, o trendline, vengono utilizzate per rappresentare graficamente la direzione generale di un movimento del prezzo.

Una trendline ascendente può essere utilizzata per evidenziare una sequenza di minimi crescenti.

Una trendline discendente può invece evidenziare una sequenza di massimi decrescenti.

Medie mobili

Le medie mobili sono indicatori che elaborano i prezzi di un determinato numero di periodi.

La SMA, o media mobile semplice, assegna lo stesso peso ai valori considerati.

La EMA, o media mobile esponenziale, attribuisce maggiore peso ai prezzi più recenti.

Le medie mobili possono essere utilizzate per analizzare il trend e come riferimento per costruire una strategia.

Pattern grafici

I pattern grafici sono configurazioni che si possono osservare nei grafici dei prezzi.

Alcuni esempi conosciuti sono:

• testa e spalle;
• doppio massimo;
• doppio minimo;
• triangoli;
• bandiere.

Un pattern non rappresenta una previsione certa. Deve essere interpretato insieme al contesto generale del mercato.

Strategie di trading

Una strategia di trading definisce un insieme di regole utilizzate per decidere quando entrare, come gestire e quando chiudere una posizione.

Non esiste una strategia universale adatta a tutti i mercati e a tutti i trader.

Tra gli approcci più conosciuti troviamo Trend Trading, Range Trading, Breakout Trading e Scalping.

Trend Trading

Il Trend Trading cerca di operare nella direzione predominante del mercato.

In presenza di un trend rialzista, il trader può cercare opportunità coerenti con il movimento ascendente.

In presenza di un trend ribassista, alcune strategie possono invece cercare opportunità legate alla discesa del mercato.

Range Trading

Il Range Trading viene utilizzato quando il prezzo tende a muoversi all'interno di un intervallo delimitato.

Il trader cerca generalmente di identificare le zone di supporto e resistenza che delimitano il range.

La strategia diventa più difficile quando il prezzo rompe il range e inizia un nuovo movimento direzionale.

Breakout Trading

Il Breakout Trading cerca di sfruttare il movimento del prezzo successivo alla rottura di un livello significativo.

Un breakout può avvenire, per esempio, quando il prezzo supera una resistenza o scende sotto un supporto.

Uno dei rischi principali è il false breakout, cioè una rottura che non viene confermata e alla quale segue un ritorno del prezzo all'interno dell'intervallo precedente.

Scalping

Lo scalping è una tecnica caratterizzata da numerose operazioni di durata generalmente breve.

L'obiettivo è cercare di sfruttare piccoli movimenti del prezzo.

Richiede disciplina, tempi di esecuzione rapidi e una gestione molto attenta dei costi e del rischio.

Caratteristiche del mercato crypto

Il mercato delle criptovalute presenta alcune caratteristiche che lo distinguono dai mercati finanziari tradizionali.

Tra le più importanti troviamo liquidità, volatilità, operatività continua e forte attenzione da parte dei media.

Liquidità

Una buona liquidità facilita l'esecuzione degli ordini e può ridurre l'impatto che una singola operazione ha sul prezzo.

Bitcoin ed Ethereum, per esempio, hanno mercati molto più sviluppati rispetto a molte criptovalute con capitalizzazione e volumi di scambio inferiori.

Volatilità

La volatilità misura l'ampiezza delle variazioni del prezzo nel tempo.

Le criptovalute possono registrare variazioni di prezzo importanti anche in intervalli temporali relativamente brevi.

Questa caratteristica può creare opportunità di trading, ma aumenta anche il rischio di perdita.

Mercato 24 ore su 24

A differenza di molti mercati finanziari tradizionali, le principali reti e piattaforme crypto funzionano generalmente senza una chiusura giornaliera del mercato.

Il mercato crypto è quindi accessibile 24 ore su 24 e 7 giorni su 7.

Questo offre maggiore flessibilità, ma significa anche che possono verificarsi movimenti significativi mentre il trader non sta osservando il mercato.

Tecnologia innovativa

Le criptovalute sono strettamente legate allo sviluppo della tecnologia blockchain e delle reti decentralizzate.

Bitcoin ha introdotto un sistema per trasferire valore attraverso una rete decentralizzata.

Successivamente sono nate piattaforme come Ethereum, Solana, Cardano e altre blockchain che hanno esteso l'utilizzo della tecnologia attraverso smart contract, applicazioni decentralizzate, token e altri strumenti Web3.

Per questo motivo, analizzare il mercato crypto significa anche comprendere l'evoluzione tecnologica dei progetti che lo compongono.

Conclusione

Fare trading di criptovalute non significa semplicemente acquistare quando il prezzo scende e vendere quando sale.

Un approccio strutturato richiede conoscenza del mercato, analisi, una strategia definita e soprattutto una corretta gestione del rischio.

Prima di utilizzare denaro reale può essere utile studiare il funzionamento dei mercati e sperimentare una strategia attraverso un ambiente demo.